Trong thị trường tài chính, hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán một loại tài sản với mức giá định trước tại một thời điểm xác định trong tương lai. Không giống như thị trường giao ngay truyền thống, giao dịch hợp đồng tương lai không được thực hiện ngay lập tức. Thay vào đó, hai đối tác sẽ giao dịch bằng một hợp đồng xác định việc thanh toán sẽ diễn ra vào một ngày trong tương lai.
Hợp đồng tương lai trong ngành tài chính truyền thống
Trong ngành tài chính truyền thống, hợp đồng tương lai được các nhà đầu tư, tập đoàn và chính phủ sử dụng để quản lý rủi ro và phòng ngừa biến động giá tài sản. Các công cụ phái sinh này có giá trị từ một tài sản cơ bản và được giao dịch tại quầy hoặc trên sàn giao dịch.
Sự khác biệt giữa hợp đồng vĩnh cửu và hợp đồng tương lai truyền thống
Hợp đồng vĩnh cửu tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống, nhưng điểm khác biệt chính là hợp đồng vĩnh cửu không có ngày đáo hạn.
Nói cách khác, trong khi cả hợp đồng vĩnh cửu và hợp đồng tương lai truyền thống đều cho phép các nhà giao dịch đầu cơ về biến động giá, thì hợp đồng vĩnh cửu không có ngày hết hạn và ngày thanh toán. Điểm khác biệt chính này giải quyết các vấn đề liên quan đến chi phí vận chuyển và khoảng cách giá tiềm ẩn giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng Tương lai truyền thống.
Các khái niệm chính trong Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu
1. Giá đánh dấu: Đảm bảo khớp giá với giá giao ngay để ngăn chặn các thao túng thị trường.
2. Ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì: Rất quan trọng trong việc quản lý rủi ro, đặc biệt là ký quỹ duy trì, kích hoạt tính năng tự động thanh lý.
3. Phí funding: Liên quan đến các khoản thanh toán giữa những người nắm giữ vị thế long và short theo các vị thế mở hiện tại, với funding rate tiếp theo sẽ xác định người trả và người nhận thanh toán.
Khi thị trường tăng giá, funding rate thường dương. Những nhà giao dịch có vị thế Long sẽ trả tiền cho những nhà giao dịch ở vị thế Short. Ngược lại, funding rate thường sẽ âm khi thị trường giảm giá và các nhà giao dịch có vị thế Short sẽ trả tiền cho các nhà giao dịch ở vị thế Long.
4. Rủi ro: Cho phép giao dịch đòn bẩy trong đó quy mô lệnh có thể vượt quá đáng kể số lượng tài sản đảm bảo ban đầu.
Mặc dù đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng nó cũng làm tăng khả năng thua lỗ cao hơn theo tỷ lệ thuận. Các nhà giao dịch cần thận trọng và hiểu rõ về tác động của đòn bẩy và các chiến lược quản lý rủi ro cần thiết để giảm thiểu các khoản lỗ tiềm ẩn.
Hợp đồng tương lai Tiền mã hoá là gì?
Thị trường hợp đồng tương lai đã phát triển nhanh chóng trong lĩnh vực tiền mã hóa, tạo ra khối lượng giao dịch hàng nghìn tỷ đô la mỗi tháng. Hợp đồng tương lai tiền mã hóa là các hợp đồng tài chính đại diện cho giá trị của một loại tiền mã hóa cụ thể, cho phép các nhà giao dịch suy đoán về biến động giá trong tương lai của loại tiền này mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Các hợp đồng này liên quan đến các thỏa thuận mua hoặc bán tiền mã hóa với mức giá và ngày ấn định trước trong tương lai.
Tương tự như các hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng tương lai tiền mã hoá đóng vai trò như một công cụ cho phép các nhà đầu tư bảo vệ trước biến động giá và đầu cơ giá tiền mã hoá trong tương lai. Chúng cung cấp một phương tiện đa dạng hóa danh mục đầu tư và hỗ trợ các chiến lược giao dịch khác nhau.
Lợi ích của việc giao dịch hợp đồng tương lai tiền mã hoá
1. Tính linh hoạt: Cho phép những người không nắm giữ tiền mã hóa đầu cơ giá tiền mã hóa bằng cách sử dụng các stablecoin hoặc các loại tiền mã hóa khác.
2. Đòn bẩy: Cho phép các nhà giao dịch tiếp xúc với tiền mã hoá chỉ với một phần nhỏ trong tổng chi phí.
3. Tính thanh khoản: Thị trường hợp đồng tương lai tiền mã hóa có tính thanh khoản cao, giảm rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc vào và thoát các vị thế.
4. Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Hỗ trợ phát triển các chiến lược giao dịch phức tạp, chẳng hạn như bán khống, giao dịch chênh lệch giá và giao dịch theo cặp.
Nguồn: BINANCE
